* раскрытием всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии;
* раскрытием всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпус-
ка.
Закон запрещает производить эмиссию ценных бумаг, производных по от-
ношению к эмиссионным ценным бумагам, итоги выпуска которых не прошли
регистрацию.
Все этапы эмиссии соответствующим образом регламентированы.
После принятия эмитентом решения о выпуске ценных бумаг, производится
регистрация выпуска, суть которой состоит в официальной фиксации обяза-
тельств эмитента, удостоверяемых ценной бумагой, объема эмиссии и других
параметров ценной бумаги. Это делается для того, чтобы эмитент не мог
впоследствии изменить условия выпуска. При регистрации также производит-
ся проверка уставных документов эмитента.
В соответствии со ст. 20 закона для регистрации выпуска эмиссионных
ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган следующие
документы:
* заявление на регистрацию;
* решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
* проспект эмиссии (если регистрация выпуска ценных бумаг сопровожда-
ется регистрацией проспекта эмиссии);
* копии учредительных документов (при эмиссии акций для создания ак-
ционерного общества);
* документы, подтверждающие разрешение уполномоченного органа испол-
нительной власти на осуществление выпуска эмиссионных ценных бумаг (в
случаях, когда необходимость такого разрешения установлена законода-
тельством Российской Федерации).
Эмитент и должностные лица органов управления эмитента, на которые
уставом и/или внутренними документами эмитента возложена обязанность от-
вечать за полноту и достоверность информации, содержащейся в указанных
документах, несут ответственность за исполнение по данным обязательствам
в соответствии с законодательством Российской Федерации.
При регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг этому выпуску прис-
ваивается государственный регистрационный номер. Порядок присвоения го-
сударственного регистрационного номера устанавливается регистрирующим
органом. Регистрирующий орган обязан зарегистрировать выпуск эмиссионных
ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в регистрации
не позднее чем через 30 дней с даты получения документов, указанных в
настоящей статье. Перечень регистрирующих органов на территории Российс-
кой Федерации устанавливается Федеральной комиссией по рынку ценных бу-
маг.
Закон предусматривает строго определенный перечень оснований для от-
каза в регистрации (ст. 21):
* нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федера-
ции о ценных бумагах, в том числе наличие в представленных документах
сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и об-
ращения эмиссионных ценных бумаг законодательству Российской Федерации и
несоответствии условий выпуска эмиссионных ценных бумаг законодательству
Российской Федерации о ценных бумагах;
* несоответствие представленных документов и состава содержащихся в
них сведений требованиям настоящего Федерального закона;
* внесение в проспект эмиссии или решение о выпуске ценных бумаг
(иные документы, являющиеся основанием для регистрации выпуска ценных
бумаг) ложных сведений либо сведений, не соответствующих действительнос-
ти (недостоверных сведений).
Решение об отказе в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг и
проспекта эмиссии может быть обжаловано в суд или арбитражный суд. Пос-
ледняя норма призвана защитить эмитентов от потенциальной необъективнос-
ти рассмотрения вопроса о регистрации эмиссии.
В случае больших выпусков регистрируется также проспект эмиссии, ко-
торый должен содержать дополнительную информацию, которая делается дос-
тупной широкой публике. Проспект эмиссии должен содержать:
* данные об эмитенте;
* данные о финансовом положении эмитента (эти сведения не указываются
в проспекте эмиссии при создании акционерного общества, за исключением
случаев преобразования в него юридических лиц иной организационно-право-
вой формы);
* сведения о предстоящем выпуске эмиссионных ценных бумаг.
Данные об эмитенте включают полное и сокращенное наименование эмитен-
та или имена и наименования учредителей; юридический адрес эмитента; но-
мер и дату свидетельства о государственной регистрации в качестве юриди-
ческого лица; информацию о лицах, владеющих не менее чем 5 процентами
уставного капитала эмитента; структуру руководящих органов эмитента;
список всех юридических лиц, в которых эмитент обладает более чем 5 про-
центами уставного капитала; список всех филиалов и представительств эми-
тента.
Данные о финансовом положении эмитента включают бухгалтерские балансы
и отчеты о финансовых результатах деятельности эмитента, отчет о форми-
ровании и об использовании средств резервного фонда, размер просроченной
задолженности эмитента кредиторам и по платежам в соответствующий бюд-
жет, данные об уставном капитале эмитента, отчет о предыдущих выпусках
эмиссионных ценных бумаг эмитента.
Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг содержат информацию о
ценных бумагах (форма и вид ценных бумаг с указанием порядка хранения и
учета прав на ценные бумаги), об общем объеме выпуска, о количестве
эмиссионных ценных бумаг в выпуске; об эмиссии ценных бумаг; о сроках
начала и окончания размещения эмиссионных ценных бумаг; о ценах и поряд-
ке оплаты приобретаемых владельцами эмиссионных ценных бумаг; о профес-
сиональных участниках рынка ценных бумаг или об их объединениях, которых
предполагается привлечь к участию в размещении выпуска; о получении до-
ходов по эмиссионным ценным бумагам; о наименовании органа, осуществив-
шего регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг.
Приведенный обширный перечень сведений призван снабдить потенциально-
го инвестора информацией, необходимой для принятия решения о покупке
ценных бумаг данного выпуска или отказе от нее. Подробности формы и по-
рядка регистрации приведены в соответствующем Постановлении ФКЦБ.
Кроме того, согласно ст. 23 закона, в случае открытой (публичной)
эмиссии, требующей регистрации проспекта эмиссии, эмитент обязан обеспе-
чить доступ к информации, содержащейся в проспекте эмиссии, и опублико-
вать уведомление о порядке раскрытия информации в периодическом печатном
издании с тиражом не менее 50 тысяч экземпляров. Эмитент, а также про-
фессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие размещение
эмиссионных ценных бумаг, обязаны обеспечить любым потенциальным вла-
дельцам возможность доступа к раскрываемой информации до приобретения
ценных бумаг.
В тех случаях, когда хотя бы один выпуск эмиссионных ценных бумаг
эмитента сопровождался регистрацией проспекта эмиссии, эмитент обязан
раскрыть информацию о своих ценных бумагах и своей финансово-хозяйствен-
ной деятельности в следующих формах: ежеквартальный отчет эмитента; со-
общения о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную де-
ятельность эмитента.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122