Другой важный орган, образуемый ФКЦБ, - экспертный совет. В него вхо-
дят не только представители государственных органов, но и профессио-
нальных участников рынка ценных бумаг, СРО, независимые эксперты.
Роль экспертного совета заключается в том, чтобы на постоянной основе
представлять интересы профессиональных участников в регулирующем органе,
способствовать качественной проработке регулирующих документов, осу-
ществлять связь между непосредственными участниками рынка и его регуля-
торами. Состав экспертного совета избирается демократическим путем, что
должно обеспечить баланс интересов разных участников рынка.
Решения Федеральной комиссии принимаются в форме постановлений. Пос-
тановления Федеральной комиссии по вопросам, отнесенным к ее компетен-
ции, обязательны для исполнения федеральными министерствами и иными фе-
деральными органами исполнительной власти, органами исполнительной влас-
ти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления, а
также профессиональными участниками рынка ценных бумаг и саморегулируе-
мыми организациями.
Нормативные акты по вопросам регулирования рынка ценных бумаг, дея-
тельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулируе-
мых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг принима-
ются федеральными министерствами и иными федеральными органами исполни-
тельной власти в пределах их компетенции только по согласованию с Феде-
ральной комиссией.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ
1. Какими документами регулируется деятельность ФКЦБ?
2. Какие основные функции осуществляет ФКЦБ?
3. Перечислите основные права ФКЦБ на рынке ценных бумаг.
10.2 РЕГИОНАЛЬНЫЕ ОТДЕЛЕНИЯ ФКЦБ
Чтобы быть эффективным, федеральное регулирование рынка ценных бумаг
должно сопровождаться системой реализации такого регулирования на всей
территории России. В то же время ФКЦБ может в полной мере осуществлять
регулирование, если она будет иметь необходимую информацию о развитии
рынка в регионах. Такую систему поддержки для ФКЦБ могут обеспечить ре-
гиональные отделения ФКЦБ.
В соответствии со ст. 47 Закона "О рынке ценных бумаг", региональные
отделения ФКЦБ образуются решением ФКЦБ по согласованию с органами ис-
полнительной власти субъектов РФ для обеспечения выполнения установлен-
ных законодательством норм, правил и условий функционирования фондового
рынка, практической реализации принимаемых ФКЦБ решений и контроля за
деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Региональное отделение ФКЦБ действует на основании положения, утверж-
даемого ФКЦБ. Председатель регионального отделения утверждается ФКЦБ на
основании совместного представления главы исполнительной власти субъекта
Российской Федерации и председателя ФКЦБ.
Положение о региональном отделении устанавливает, что региональное
отделение является территориальным органом ФКЦБ России, образуемым с
целью обеспечения выполнения установленных законодательством Российской
Федерации норм, правил и условий функционирования рынка ценных бумаг,
практической реализации принимаемых ФКЦБ России решений и контроля за
деятельностью эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг
и их саморегулируемых организаций. Региональное отделение является юри-
дическим лицом и действует в границах территорий субъектов Российской
Федерации, закрепленных распоряжением ФКЦБ России.
Положение определяет функции и права регионального отделения. Основ-
ными функциями являются контроль за соблюдением законодательства на рын-
ке ценных бумаг, регистрация выпусков ценных бумаг, лицензирование ди-
лерской и брокерской деятельности, лицензирование регистраторской дея-
тельности, организация и проведение квалификационных экзаменов специа-
листов рынка ценных бумаг.
Контроль региональных отделений за соблюдением законодательства на
рынке ценных бумаг предусматривает осуществление проверок деятельности
эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегу-
лируемых организаций, а так же коллективных инвесторов, действующих на
территории регионального отделения.
Регистрация выпусков ценных бумаг осуществляется в соответствии с
требованиями нормативных документов ФКЦБ России, за исключением тех эми-
тентов, в отношении которых ФКЦБ России осуществляет регистрацию выпус-
ков ценных бумаг самостоятельно.
Лицензирование дилерской, брокерской и регистраторской деятельности
предусматривает выполнение мероприятий по выдаче, приостановке и отзыву
лицензий, а также ведение соответствующих реестров лицензий. Названная
деятельность осуществляется в рамках полномочий, определенных решением
ФКЦБ России.
Региональное отделение организует также проведение квалификационных
экзаменов для специалистов рынка ценных бумаг в порядке, установленном
ФКЦБ России.
Вместе с тем региональные отделения ФКЦБ России имеют право направ-
лять материалы в правоохранительные органы, обращаться с исками в суд
(арбитражный суд) по вопросам, отнесенным к компетенции ФКЦБ России. Ре-
гиональные отделения обладают правом реализовывать полномочия ФКЦБ Рос-
сии в отношении эмитентов, осуществляющих недобросовестную эмиссию, а
также лиц, осуществляющих безлицензионную деятельность.
Взаимоотношения региональных отделений ФКЦБ России с представителями
власти субъектов Российской Федерации и региональными комиссиями по цен-
ным бумагам и фондовому рынку* на территориях деятельности региональных
отделений строятся на принципах партнерства и сотрудничества. Регио-
нальные отделения ФКЦБ России совместно с представителями власти субъек-
тов Российской Федерации осуществляют программы по повышению ликвидности
акций отдельных эмитентов, проекты корпоративного финансирования, проек-
ты развития инфраструктуры рынка ценных бумаг и программы обучения спе-
циалистов. -----------------------------------------------
*Региональные комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку создава-
лись в соответствии с Указом Президента от 4 ноября 1994 г. № 2064 и
принятым на его основе Постановлением Правительства от 28 февраля 1995
г. № 193. Институциональные и процедурные аспекты деятельности комиссий
предусмотрены Примерным положением о региональной комиссии, утвержденным
Постановлением № 193 и являющимся основой для составления региональных
положений. По мере формирования и активизации деятельности региональных
отделений сфера деятельности комиссий будет сужаться.
ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ
1. Опишите порядок создания регионального отделения.
2. Какие функции выполняет региональное отделение на рынке ценных бу-
маг?
10.3 САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ (СРО)
Помимо федерального и регионального уровней регулирования РЦБ, важным
элементом системы регулирования должны стать саморегулируемые организа-
ции профессиональных участников рынка ценных бумаг (СРО).
Их роль заключается в том, чтобы на основании опыта, накопленного не-
посредственно участниками рынка, вырабатывать более детальные, чем ФКЦБ
нормы и требования, контролировать их соблюдение и тем самым приближать
регулятора рынка к его участнику.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122