1. прямое воздействие на годовые итоги;
2. косвенное воздействие на годовые итоги;
3. манипулирование итогами года без прямых или косвенных
последствий;
4. материальное изменение структуры имущества или капитала;
5. лишь формальное изменение структуры имущества или
капитала.
Вот несколько иллюстраций того, о чем было только что
сказано.
Прямым влиянием на годовые итоги (1) является приобретение
оборудования, которое может быть списано еще в текущем году с
таким расчетом, чтобы увеличить размер амортизации. Подобная
мера приводит одновременно к материальному изменению структуры
имущества и капитала предприятия (4).
Косвенным воздействием на итоги года является, например,
разумное использование налоговых возможностей при оценке
готовых изделий, сырья, материалов и т.п. (2).
Манипулированием итогами года без прямых или косвенных
материальных последствий является более или менее детальная
расшифровка различных видов компонентов прибыли (расходов и
доходов) (3).
Изменение схемы баланса или плановых счетов приведет лишь к
формальному изменению структуры капитала и/или имущества (5).
Меры балансовой политики подразделяются на те, которые можно
принимать за день до составления баланса, и те, которые
допускается принимать после дня составления баланса. К мерам
первого рода относятся все акты, создающие или изменяющие
картину финансового положения. Имеются в виду заключение
каких-либо сделок, составление документов, в том числе и мнимых
претензий и т.д. Среди мер второго рода следует назвать работы
по составлению баланса, не выходящие за рамки возможностей
торгового и финансового законодательств, а именно:
-- изменение итогов баланса, что, со своей стороны, влияет
на размер дивидендов и налогов *,
-- операции, лишь формально изменяющие структуру и вид
баланса.
Существуют также возможности, позволяющие лишь формально
воздействовать на баланс. К примеру, законодательство по
акционерным обществам регулирует лишь минимальную разбивку
(расшифровку) баланса и отчетности по прибыли и убыткам. А ведь
эти условия достаточно скромны, т.е. не требуют весьма
подробной расшифровки.
Более детальная расшифровка например указание сроков
кредитов, возможна, но не всегда желательна, так как она дает
более четкую и подробную картину финансового положения фирмы.
Возможности проведения в жизнь балансовой политики во многом
зависят от законодательства конкретной страны. Так, в Австрии и
Швейцарии оно предоставляет более широкие, чем в ФРГ
возможности, где реформа права по акционерным обществам ввела
новые, более жесткие правила защиты интересов кредиторов (к
примеру, запрет на формирование скрытых резервов).
Схема мер в рамках ведения балансовой политики:
1. политика оценки (в рамках торгового и налогового права);
2. политика прибыли. Прибыль по торговому праву не
обязательно соответствует прибыли по налоговому праву (принцип
коммерческой осторожности -- в ФРГ и Австрии: амортизация,
приписки и т. п. ):
3. политика дивидендов. Прибыль по балансу соответствует
распределяемой прибыли, а именно:
результаты / балансовая прибыль
+ перенос прибылей предыдущего года
+ ликвидация резервов
-- перенос убытков предыдущего года
-- отчисления в резервный капитал;
4. политика в области расшифровки баланса и его структуры
(указание или сокрытие ликвидности, более или менее подробная
расшифровка доходов и расходов и т.п. );
5. политика по вопросу информации (предоставление или
непредставление дополнительной информации (кроме баланса)
акционерам, журналистам, общественности и т. п.);
6. политика по вопросу выбора дня, на который составляется
баланс (обычно при наличии больших ликвидных средств и
незначительного количества непроданной готовой продукции, а
также выбора времени предъявления или публикации баланса,
например, перед эмиссией новых акций).
Технические приемы ведения балансовой политики заключаются
в:
-- перенесении прибылей на более поздний срок (досрочное
занесение их в счета затрат и расходов или включение доходов в
счета с задержкой);
* Законодательство позволяет "активизировать", например, "дизажио" и
"переводить в пассив" отчисления на ведение ремонтных работ ("заморажи-
вать" средства на ремонтные работы). Законом предусматривается принятие
таких мер. Однако они не осуществляются в принудительном порядке. Вместе
с тем законы предоставляют большую свободу при оценке затрат на произ-
водство готовой продукции и т.п.
-- перенесении прибылей на более ранний срок (включение
затрат и расходов в счета с задержкой или досрочное занесение в
счета доходов).
Средства балансовой политики
Меры, принимаемые до даты составления баланса:
-- осуществление капиталовложений (амортизации);
-- отсрочка введения в эксплуатацию новых цехов или
оборудования;
-- продажа ненужного оборудования (реализация скрытых
резервов, если балансовая стоимость ниже реализуемой продажной
цены);
-- ускорение или замедление выписки счетов-фактур.
-- дисконтирование векселей, инкассирование требовании.
Меры, принимаемые в рамках международных концернов:
-- перемещение прибыли в страны с невысоким налоговым
бременем;
-- перемещение ликвидных средств на те предприятия, где эти
средства нужны для составления соответствующего баланса;
Для достижения названных целей:
-- осуществляются поставки предприятиям того же концерна,
-- устанавливаются расчетные цены (!);
-- осуществляется продажа патентов, лицензий и ценных бумаг;
-- осуществляется перевод ликвидных средств;
-- проводится передача невыгодных сделок предприятиям,
которые не должны публиковать свой годовой отчет,
В качестве мотивов, побуждающих принимать эти меры, назовем:
-- перемещение прибылей в "налоговые оазисы";
-- блокирование (или выведение из игры) мелких акционеров;
-- поддержание или повышение кредитоспособности;
-- досрочное составление баланса, т.е. переход на следующий
"балансовый год", в первую очередь тогда, когда в ближайшей
перспективе предвидятся резкие изменения в финансовом положении
предприятия;
-- приобретение ненужного оборудования или другого
имущества;
-- протоколирование коммерческих и финансовых операций или
отказ от него;
-- разукрупнение предприятия для создания более или менее
рентабельных;
-- взаимное участие фирм.
Меры, принимаемые после наступления даты составления баланса
-- упорядочение балансовых итогов:
-- все виды списаний (амортизации) -- линейные,
прогрессивные, регрессивные, досрочные -- готовых изделий,
запасов, требований и т.п.;
-- повышение балансовой стоимости оборотных и основных
средств;
-- всевозможные отчисления (по сомнительным требованиям,
неясным обязательствам, пенсиям, выходным пособиям,
непредусмотренным ремонтным работам, капиталовложениям,
невозмещенным израсходованным средствам (когда, как правило,
стоимость приобретения выше первоначальных цен), текущим
сделкам, налогам;
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103